Προστασία από μελλοντικό πληθωρισμό
Αν και ο πληθωρισμός μειώνεται στην τρέχουσα κατάσταση της οικονομίας, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι η τάση αυτή θα συνεχιστεί και στο μέλλον. Ο πληθωρισμός είναι κυκλικός και επηρεάζεται από πολλούς παράγοντες, όπως η οικονομική ανάπτυξη, η νομισματική πολιτική και τα παγκόσμια γεγονότα. Μπορεί να συμβεί ότι μέσα σε λίγα χρόνια ο πληθωρισμός θα αυξηθεί και πάλι, γεγονός που θα μπορούσε να απαξιώσει τις αποταμιεύσεις σας. Η μακροπρόθεσμη επένδυση σε περιουσιακά στοιχεία που έχουν τη δυνατότητα να αυξάνονται ταχύτερα από τον πληθωρισμό συμβάλλει στην προστασία της αγοραστικής δύναμης των χρημάτων σας. Για παράδειγμα, η επένδυση σε μετοχές, ακίνητα ή εμπορεύματα μπορεί να προσφέρει αποδόσεις που ξεπερνούν τον πληθωρισμό, εξασφαλίζοντας ότι η αξία των αποταμιεύσεών σας δεν θα μειωθεί.
Επενδύσεις και νομισματική πολιτική
Οι επενδύσεις στις κεφαλαιαγορές είναι πολύ στενά συνδεδεμένες με τη νομισματική πολιτική μιας χώρας, γεγονός που συνεπάγεται ότι μια πτώση του πληθωρισμού μπορεί να οδηγήσει σε επαναξιολόγηση των νομισματικών προοπτικών από την κεντρική τράπεζα. Αυτό συμβαίνει επί του παρόντος και στις ΗΠΑ, όπου ο δείκτης τιμών καταναλωτή, μαζί με άλλους βασικούς μακροοικονομικούς δείκτες, έχει δείξει ένα θετικό περιβάλλον για μειώσεις των επιτοκίων. Αυτό επιβεβαιώθηκε κατά την ανακοίνωση του Σεπτεμβρίου, με το επίπεδο των επιτοκίων να μειώνεται από 5,50% σε 5,00%.
Αν ρωτάτε για τη σχέση των επενδύσεών σας με τη νομισματική πολιτική, η απάντηση είναι η εξής. Σε περιόδους αυξημένου πληθωρισμού και οικονομικής αβεβαιότητας, είναι συνήθως συμφέρουσα η αγορά πιο συντηρητικών τίτλων που προσφέρουν μια λογική και, κυρίως, σταθερή απόδοση σε σχέση με τον αναλαμβανόμενο κίνδυνο. Αντίθετα, μια περίοδος χαμηλού πληθωρισμού σε συνδυασμό με πτώση των επιτοκίων παρέχει την ευκαιρία να αγοράσετε πιο ριψοκίνδυνους τίτλους, όπως οι μετοχές. Στατιστικά, έχει αποδειχθεί ότι από το 1973, ο δείκτης S&P 500 έχει κερδίσει κατά μέσο όρο 4,9% κατά το πρώτο έτος μετά τη μείωση των επιτοκίων[1]. *
Χρήση του φαινομένου του ανατοκισμού
Ο ανατοκισμός είναι ένα από τα πιο ισχυρά εργαλεία στις επενδύσεις. Φανταστείτε ότι τα κέρδη από τις επενδύσεις σας επανεπενδύονται τακτικά για τη δημιουργία περαιτέρω κερδών. Αυτή η διαδικασία επαναλαμβάνεται, με κάθε νέο κέρδος να βασίζεται σε μια μεγαλύτερη βάση. Όσο περισσότερο επενδύετε, τόσο πιο έντονο είναι το φαινόμενο του ανατοκισμού. Για παράδειγμα, μια επένδυση ύψους 10.000 ευρώ με ετήσια απόδοση 5% θα αξίζει περίπου 26.533 ευρώ μετά από 20 χρόνια. Χωρίς τον ανατοκισμό, θα ήταν μόνο 20.000 ευρώ. Προκύπτει, επομένως, ότι ο μακροπρόθεσμος χρονικός ορίζοντας αποτελεί βασικό παράγοντα για την οικοδόμηση πλούτου μέσω επενδύσεων.
Επίτευξη μακροπρόθεσμων οικονομικών στόχων
Ολοι έχουν οικονομικούς στόχους, είτε πρόκειται για την αγορά δικού τους σπιτιού, είτε για τη χρηματοδότηση της εκπαίδευσης των παιδιών τους, είτε για την εξασφάλιση της συνταξιοδότησής τους, είτε για την εκπλήρωση ονείρων ζωής, όπως τα ταξίδια. Η μακροπρόθεσμη επένδυση σας επιτρέπει να δημιουργήσετε συστηματικά το κεφάλαιο που απαιτείται για την επίτευξη αυτών των στόχων. Η επένδυση μικρότερων ποσών σε τακτική βάση μπορεί να οδηγήσει σε ένα σημαντικό κεφάλαιο με την πάροδο του χρόνου. Επιπλέον, με ένα σαφές επενδυτικό σχέδιο, μπορείτε να παρακολουθείτε καλύτερα την πρόοδό σας και να προσαρμόζετε τις στρατηγικές σας ανάλογα με τις ανάγκες.
Διαφοροποίηση και μείωση του κινδύνου
Η επένδυση ενέχει πάντα ένα ορισμένο ποσό κινδύνου, αλλά η μακροπρόθεσμη επένδυση σας επιτρέπει να διαχειριστείτε αποτελεσματικά αυτούς τους κινδύνους. Με τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου σας, κατανέμετε τις επενδύσεις σας σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και τομείς, μειώνοντας τον αντίκτυπο των αρνητικών εξελίξεων σε έναν τομέα στο συνολικό χαρτοφυλάκιο. Για παράδειγμα, εάν η χρηματιστηριακή αγορά διανύει περίοδο ύφεσης, οι επενδύσεις σας σε ομόλογα ή ακίνητα μπορούν ακόμη να αποφέρουν σταθερές αποδόσεις. Ο μακροπρόθεσμος ορίζοντας σας επιτρέπει επίσης να ξεπεράσετε τη βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα της αγοράς, καθώς ιστορικά οι αγορές τείνουν να αυξάνονται σε μεγαλύτερους χρονικούς ορίζοντες.
Εκμετάλλευση των ευκαιριών της αγοράς
Οι χρηματοπιστωτικές αγορές χαρακτηρίζονται από ανοδικούς και καθοδικούς κύκλους. Οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από αυτούς τους κύκλους για να αγοράσουν ποιοτικά περιουσιακά στοιχεία σε τιμές ευκαιρίας κατά τη διάρκεια της ύφεσης της αγοράς. Αντί να προσπαθείτε να χρονομετρήσετε την αγορά, κάτι που είναι συχνά αναποτελεσματικό, η μακροπρόθεσμη επένδυση σας επιτρέπει να επικεντρωθείτε στην αξία των επενδύσεών σας και στις μελλοντικές δυνατότητές τους. Με αυτή την προσέγγιση, μπορείτε να επωφεληθείτε από τη συνολική ανάπτυξη της οικονομίας και των αγορών χωρίς αδικαιολόγητο άγχος από τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις.
Ψυχολογικά οφέλη της μακροπρόθεσμης επένδυσης
Η μακροπρόθεσμη επένδυση προάγει την οικονομική πειθαρχία και βοηθά στην αποφυγή παρορμητικών αποφάσεων. Οι βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις της αγοράς μπορεί να προκαλέσουν συναισθήματα όπως ο φόβος ή η απληστία, τα οποία μπορεί να οδηγήσουν σε δυσμενείς επενδυτικές αποφάσεις. Με μια μακροπρόθεσμη στρατηγική, έχετε ένα σαφές σχέδιο που σας επιτρέπει να επικεντρωθείτε στους στόχους σας ανεξάρτητα από τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς. Αυτή η προσέγγιση μειώνει το άγχος που συνδέεται με τις επενδύσεις και προωθεί καλύτερες και πιο συνεπείς επενδυτικές συνήθειες.
Συμπεράσματα
Αν και ο τρέχων πληθωρισμός στη Σλοβακία μειώνεται, η μακροπρόθεσμη επένδυση ελεύθερων κεφαλαίων παραμένει στρατηγικά συμφέρουσα. Συμβάλλει στην προστασία της αξίας των χρημάτων έναντι του μελλοντικού πληθωρισμού, εκμεταλλεύεται το φαινόμενο του ανατοκισμού και υποστηρίζει την επίτευξη μακροπρόθεσμων οικονομικών στόχων. Ένα διαφοροποιημένο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο μπορεί να αποφέρει υψηλότερες αποδόσεις από τα παραδοσιακά αποταμιευτικά προϊόντα, παρέχοντας οικονομική σταθερότητα σε αβέβαιους καιρούς που έρχονται.
Adam Austera, Αναλυτής της Ozios
* Οι επιδόσεις του παρελθόντος δεν αποτελούν εγγύηση για τα μελλοντικά αποτελέσματα.
[1] Η απόδοση των τιμών του δείκτη S&P 500 κατά την τελευταία πενταετία: https://tradingeconomics.com/spx:ind
