Ochrana pred budúcou infláciou
Aj keď inflácia v súčasnom stave ekonomiky klesá, neexistuje záruka, že tento trend bude pokračovať aj v budúcnosti. Inflácia je cyklická a ovplyvňuje ju mnoho faktorov, ako napríklad hospodársky rast, menová politika a globálne udalosti. Môže sa stať, že v priebehu niekoľkých rokov sa inflácia opäť zvýši, čo by mohlo znehodnotiť vaše úspory. Dlhodobé investovanie do aktív, ktoré majú potenciál rásť rýchlejšie ako inflácia, pomáha chrániť kúpnu silu vašich peňazí. Napríklad investovanie do akcií, nehnuteľností alebo komodít môže priniesť výnosy, ktoré prekonajú infláciu, čím sa zabezpečí, že hodnota vašich úspor neklesne.
Investície a menová politika
Investície na kapitálových trhoch veľmi úzko súvisia s menovou politikou krajiny, z čoho vyplýva, že pokles inflácie môže viesť k prehodnoteniu menového výhľadu centrálnou bankou. To je v súčasnosti aj prípad Spojených štátov, kde index spotrebiteľských cien spolu s ďalšími kľúčovými makroekonomickými ukazovateľmi vykazuje pozitívne prostredie pre zníženie úrokových sadzieb. To sa potvrdilo aj pri septembrovom vyhlásení, keď úroveň úrokových sadzieb klesla z 5,50 % na 5,00 %.
Ak sa pýtate na vzťah vašich investícií k menovej politike, odpoveď je nasledovná. V období zvýšenej inflácie a ekonomickej neistoty je zvyčajne výhodné nakupovať konzervatívnejšie cenné papiere, ktoré ponúkajú primeraný a predovšetkým stabilný výnos v porovnaní s podstupovaným rizikom. Naopak, obdobie nízkej inflácie v kombinácii s klesajúcimi úrokovými sadzbami poskytuje príležitosť na nákup rizikovejších cenných papierov, napríklad akcií. Štatisticky sa ukázalo, že od roku 1973 index S&P 500 v prvom roku po znížení úrokových sadzieb získal v priemere 4,9 %[1]. *
Využitie efektu zloženého úročenia
Složené úročenie je jedným z najsilnejších nástrojov v investovaní. Predstavte si, že zisky z vašich investícií sa pravidelne reinvestujú a vytvárajú ďalšie zisky. Tento proces sa opakuje, pričom každý nový zisk vychádza z väčšieho základu. Čím dlhšie investujete, tým je efekt zloženého úročenia výraznejší. Napríklad investícia vo výške 10 000 EUR s ročným výnosom 5 % bude mať po 20 rokoch hodnotu približne 26 533 EUR. Bez zloženého úročenia by to bolo len 20 000 €. Z toho vyplýva, že dlhodobý časový horizont je kľúčovým faktorom pri budovaní bohatstva prostredníctvom investícií.
Dosahovanie dlhodobých finančných cieľov
Každý má finančné ciele, či už ide o kúpu vlastného domu, financovanie vzdelania detí, zabezpečenie na dôchodok alebo plnenie životných snov, napríklad cestovanie. Dlhodobé investovanie vám umožňuje systematicky budovať kapitál potrebný na dosiahnutie týchto cieľov. Pravidelné investovanie menších súm môže časom viesť k vytvoreniu značného fondu. Okrem toho môžete vďaka jasnému investičnému plánu lepšie sledovať svoj pokrok a podľa potreby upravovať stratégie.
Diverzifikácia a zníženie rizika
Investovanie vždy nesie určité riziko, ale dlhodobé investovanie vám umožňuje tieto riziká efektívne riadiť. Diverzifikáciou svojho portfólia rozložíte svoje investície do rôznych tried aktív a sektorov, čím znížite vplyv negatívneho vývoja v jednej oblasti na celé portfólio. Ak napríklad akciový trh prechádza poklesom, vaše investície do dlhopisov alebo nehnuteľností môžu stále prinášať stabilné výnosy. Dlhodobý horizont vám tiež umožňuje prekonať krátkodobé výkyvy na trhu, keďže historicky majú trhy tendenciu rásť v dlhšom časovom horizonte.
Využívanie trhových príležitostí
Finančné trhy sú charakteristické vzostupnými a zostupnými cyklami. Dlhodobí investori môžu tieto cykly využiť na nákup kvalitných aktív za výhodné ceny počas poklesov trhu. Namiesto snahy o načasovanie trhu, ktorá je často neefektívna, vám dlhodobé investovanie umožňuje zamerať sa na hodnotu vašich investícií a ich budúci potenciál. Týmto prístupom môžete profitovať z celkového rastu ekonomiky a trhov bez zbytočného stresu z krátkodobých výkyvov.
Psychologické výhody dlhodobého investovania
Dlhodobé investovanie podporuje finančnú disciplínu a pomáha vyhnúť sa impulzívnym rozhodnutiam. Krátkodobé výkyvy na trhu môžu vyvolať emócie, ako je strach alebo chamtivosť, ktoré môžu viesť k nepriaznivým investičným rozhodnutiam. S dlhodobou stratégiou máte jasný plán, ktorý vám umožňuje sústrediť sa na svoje ciele bez ohľadu na aktuálne podmienky na trhu. Tento prístup znižuje stres spojený s investovaním a podporuje lepšie a konzistentnejšie investičné návyky.
Záver
Aj keď aktuálna inflácia na Slovensku klesá, dlhodobé investovanie voľných finančných prostriedkov je naďalej strategicky výhodné. Pomáha chrániť hodnotu peňazí pred budúcou infláciou, využíva zložený efekt a podporuje dosahovanie dlhodobých finančných cieľov. Diverzifikované investičné portfólio môže priniesť vyššie výnosy ako tradičné sporiace produkty a zabezpečiť finančnú stabilitu v neistých časoch, ktoré nás čakajú.
Adam Austera, analytik spoločnosti Ozios
* Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výsledkov.
[1] Výkonnosť ceny indexu S&P 500 za posledných päť rokov: https://tradingeconomics.com/spx:ind
