Ο Nikkei 225 έφτασε σε χαμηλό 9 μηνών

Τη Δευτέρα, 5 Αυγούστου 2024, ο δείκτης Nikkei 225 κατέγραψε τη μεγαλύτερη πτώση μιας ημέρας από τη λεγόμενη "Μαύρη Δευτέρα" του 1987, καθώς έχασε πάνω από το 12% της αξίας του. Το μαζικό ξεπούλημα των τεχνολογικών μετοχών στη Wall Street είχε ήδη προκαλέσει παγκόσμια πτώση στην ευρύτερη αγορά την Παρασκευή, με τον ιαπωνικό Nikkei να συγκαταλέγεται μεταξύ των δεικτών που επλήγησαν περισσότερο. Οι βαθύτερες απώλειές του στα τοπικά χρηματιστήρια ήταν το αποτέλεσμα της ανατίμησης του γιεν έναντι του αμερικανικού δολαρίου και άλλων παγκόσμιων νομισμάτων επί πολλές εβδομάδες. Ένα ισχυρότερο γεν σήμαινε χαμηλότερα κέρδη για τα εξαγόμενα αγαθά, δεδομένης της δυσμενούς συναλλαγματικής ισοτιμίας. Η αξία του νομίσματος υποστηρίχθηκε επίσης από την πρόσφατη αύξηση των επιτοκίων από την Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ) από 0,10% σε 0,25%, το υψηλότερο από το 2008.[1][2] *

Η εξέλιξη της αξίας του δείκτη Nikkei 225 τα τελευταία 5 χρόνια (Πηγή: Investing.com)*

Οι μετοχές σε όλο τον κόσμο έχουν πληγεί

Υπήρξε μερική αντιστροφή στις ασιατικές συναλλαγές της Τρίτης, καθώς οι ιαπωνικές αγορές ανέκαμψαν κάπως και, χάρη στις ανανεωμένες αγορές πτωτικών μετοχών και στη μικρή εξασθένηση του γεν, ο Nikkei 225 σημείωσε άνοδο σχεδόν 10%. Ο δείκτης TOPIX του Τόκιο ακολούθησε παρόμοια πορεία. Κατά τις ώρες διαπραγμάτευσης της Δευτέρας, μερική σταθεροποίηση ήταν επίσης εμφανής στο αμερικανικό χρηματιστήριο και οι ευρωπαϊκές μετοχές, οι οποίες μόλις πρόσφατα είχαν ανακάμψει από τους πολιτικούς σεισμούς στη Γαλλία, πέρασαν και πάλι από τα πολύμηνα χαμηλά τους.*

Η εξέλιξη της αξίας του δείκτη TOPIX τα τελευταία 5 χρόνια (Πηγή: Investing.com)*

Η ανοδική διάθεση στα χρηματιστήρια

Οι τρέχουσες διακυμάνσεις μπορεί να είναι περισσότερο αποτέλεσμα κερδοσκοπικών συναλλαγών και να μην έχουν πραγματική βάση στα οικονομικά γεγονότα. Ωστόσο, σύμφωνα με τους αναλυτές, είναι πολύ νωρίς για να θεωρήσουμε ότι η απειλή μιας πτωτικής τάσης έχει ξεπεραστεί. Εκτιμάται ότι οι αγορές θα μπορούσαν σταδιακά να ανακάμψουν κατά τη διάρκεια του Σεπτεμβρίου και του Οκτωβρίου, αλλά η αβεβαιότητα με τη μορφή της ύφεσης παραμένει. Επιπλέον, η BoJ θα μπορούσε να συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια, γεγονός που θα μπορούσε να προκαλέσει περαιτέρω προβλήματα στις αγορές.[1] Η ιαπωνική κυβέρνηση δεσμεύτηκε πάντως να συνεργαστεί με την BoJ, προσθέτοντας ότι θα παρακολουθεί στενά την οικονομική ανάπτυξη της χώρας και θα λάβει τα κατάλληλα μέτρα, αν χρειαστεί.[2][3] [1]

Πανικοβάλλονται οι επενδυτές;

Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, η όλη κατάσταση έχει τις ρίζες της στην πανικόβλητη πώληση μετοχών τεχνολογικών εταιρειών των οποίων τα εξαμηνιαία οικονομικά αποτελέσματα υποδηλώνουν ανεπαρκή αύξηση των εσόδων από τις επενδύσεις σε τεχνολογίες που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη. Ωστόσο, οι τελευταίες ανησυχίες προέρχονται από τους οικονομικούς δείκτες στις ΗΠΑ, οι οποίοι υποδηλώνουν τον πιθανό ερχομό ύφεσης. Η ανεργία αυξήθηκε εκ νέου τον Ιούλιο από 4,1% σε 4,3%, ενώ η εκτίμηση συναίνεσης παρέμεινε αμετάβλητη. Τα στοιχεία αυτά τροφοδοτούν τις επικρίσεις προς τη Fed των ΗΠΑ σχετικά με την πολύ καθυστερημένη χαλάρωση των επιτοκίων. Τώρα πολλαπλασιάζονται τα στοιχήματα για μείωση τον Σεπτέμβριο έως και 0,5%, αντί του προγραμματισμένου 0,25%. Ωστόσο, τα στελέχη της κεντρικής τράπεζας προσπαθούν να ηρεμήσουν την κατάσταση λέγοντας ότι μια τέτοια αύξηση της ανεργίας δεν σημαίνει ότι η οικονομία πέφτει σε ύφεση και υπογραμμίζουν τον ισχυρισμό τους με τα στοιχεία της Δευτέρας για ελπιδοφόρα ανάπτυξη στον τομέα των υπηρεσιών. Παράλληλα, λένε ότι είναι σημαντικό να παρακολουθούνται οι εξελίξεις στις αγορές για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.[4]

Záver

Συμπέρασμα

Η πτώση του ιαπωνικού δείκτη Nikkei 225 στο πλαίσιο της παγκόσμιας πτώσης των χρηματιστηρίων αποκαλύπτει την πολυπλοκότητα των οικονομικών σχέσεων και τη σημασία των περιφερειακών παραγόντων. Η ενίσχυση του γεν και οι αποφάσεις της Τράπεζας της Ιαπωνίας έπαιξαν καθοριστικό ρόλο στην εμβάθυνση των απωλειών στην ιαπωνική αγορά. Ταυτόχρονα, η αβεβαιότητα που περιβάλλει την οικονομία των ΗΠΑ και τις εταιρείες τεχνολογίας οδήγησε σε μαζικές πωλήσεις, οι οποίες επεκτάθηκαν και σε άλλα μέρη του κόσμου. Παρόλο που η βραχυπρόθεσμη ανάκαμψη έφερε μερική ανακούφιση, η συνολική κατάσταση παραμένει ασαφής. Οι αγορές αναμένουν περαιτέρω ενέργειες από τις κεντρικές τράπεζες και την πιθανή εμφάνιση ύφεσης, γεγονός που μπορεί να έχει περαιτέρω αντίκτυπο στη μεταβλητότητά τους τους επόμενους μήνες. [2]

Adam Austera, επικεφαλής αναλυτής της Ozios

* Οι επιδόσεις του παρελθόντος δεν αποτελούν εγγύηση για τα μελλοντικά αποτελέσματα

[1], [2] Οι μελλοντικές δηλώσεις βασίζονται σε υποθέσεις και τρέχουσες προσδοκίες, οι οποίες ενδέχεται να είναι ανακριβείς, ή στο τρέχον οικονομικό περιβάλλον, το οποίο ενδέχεται να αλλάξει. Οι δηλώσεις αυτές δεν αποτελούν εγγύηση για μελλοντικές επιδόσεις. Εμπεριέχουν κινδύνους και άλλες αβεβαιότητες που είναι δύσκολο να προβλεφθούν. Τα αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν ουσιωδώς από εκείνα που εκφράζονται ή υπονοούνται από οποιεσδήποτε δηλώσεις που αφορούν το μέλλον.

[1] https://www.investing.com/news/stock-market-news/citi-recommends-defensive-stance-on-japan-amid-boj-uncertainty-recession-fears-3555870

[2] https://www.investing.com/news/economy-news/japan-will-continue-to-monitor-analyse-financial-market-moves-finance-minister-says-3555895

[3] https://www.investing.com/news/commodities-news/morning-bid-rollercoaster-markets-nikkei-rebounds-10-3556248

[4] https://www.investing.com/news/economy-news/us-doesnt-look-like-its-in-recession-feds-goolsbee-tells-cnbc-3554870

[1] https://tradingeconomics.com/japan/interest-rate

[2] https://www.investing.com/news/stock-market-news/asian-stocks-rebound-from-steep-losses-nikkei-surges-over-10-3555908