Microsoft - Ένας ισχυρός τεχνολογικός παίκτης

Η λίστα με τις 3 κορυφαίες εταιρείες ξεκινά με τον τεχνολογικό γίγαντα Microsoft. Η εταιρεία έχει προ πολλού ξεφύγει από το να είναι απλώς ένας πάροχος λειτουργικών συστημάτων και της σουίτας Microsoft 365 - είναι πλέον ένας από τους κορυφαίους παίκτες στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης και των υπηρεσιών cloud. Μόνο η τεχνητή νοημοσύνη απέφερε έσοδα ύψους άνω των 13 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τη Microsoft το περασμένο έτος, μια αύξηση 175% σε σύγκριση με το 2023.[1] Η υπηρεσία AI cloud της εταιρείας Azure, γνωστή για το υβριδικό περιβάλλον cloud, αποτελεί βασικό μοχλό της επιχείρησης cloud. Τα έσοδα του Azure αυξήθηκαν κατά 31% το δεύτερο οικονομικό τρίμηνο του 2025 και σύμφωνα με την οικονομική διευθύντρια, Amy Hood, όπως αναφέρει το CNBC[2], η ανάπτυξη αναμένεται να επιταχυνθεί το δεύτερο εξάμηνο του έτους[1] Ένα άλλο σημαντικό προϊόν στο χαρτοφυλάκιο της Microsoft είναι το Microsoft 365, πρώην γνωστό ως Office 365, το οποίο πλέον έχει ενισχυθεί με το chatbot Copilot με τεχνητή νοημοσύνη. Η ισχυρή ζήτηση για το προϊόν αυτό συνεχίζεται, όπως αποτυπώνεται στην τριμηνιαία έκθεση, η οποία έδειξε αύξηση 15% στα έσοδα από εμπορική χρήση. Τα στέρεα θεμέλια της Microsoft υπογραμμίζονται περαιτέρω από τα συνολικά έσοδά της ύψους σχεδόν 70 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 12% σε ετήσια βάση.* Ενώ οι υψηλές δαπάνες που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη μπορεί να εγείρουν ανησυχίες σχετικά με τις αποδόσεις, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η ζήτηση για προηγμένα εργαλεία τεχνητής νοημοσύνης αυξάνεται με ταχείς ρυθμούς. Σύμφωνα με την Grand View Research, η αγορά AI θα μπορούσε να αυξηθεί με σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 36% έως το 2030, από ένα μέγεθος αγοράς 279 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2024.[3]

Μετοχές υπό διόρθωση

Η πορεία της μετοχής της Microsoft τα τελευταία 5 χρόνια (Πηγή: ΕΛ: Επενδύσεις.com)*

Τα αποτελέσματα-ρεκόρ της Carvana

Επόμενη στη λίστα είναι η Carvana, η δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία λιανικής πώλησης μεταχειρισμένων αυτοκινήτων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η εταιρεία προσφέρει μια βολική πλατφόρμα για την αγορά και πώληση αυτοκινήτων στο διαδίκτυο, με χαρακτηριστικά όπως ένα εργαλείο σύγκρισης τιμών που βοηθά τους πελάτες να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις. Εκτός από τις τυπικές επιλογές παράδοσης, η Carvana είναι γνωστή για τους μοναδικούς "αυτόματους πωλητές αυτοκινήτων", με 40 τοποθεσίες σε όλη τη χώρα. Χάρη στην άριστη εξυπηρέτηση και την αποτελεσματική διαχείριση, η Carvana ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα το 2024. Η εταιρεία πέτυχε ρεκόρ εσόδων ύψους 13,67 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με τις πωλήσεις οχημάτων να αυξάνονται κατά 33% και να ξεπερνούν τις 416.300 μονάδες. Ακόμη και τα καθαρά κέρδη έφτασαν σε ιστορικό υψηλό, φτάνοντας τα 404 εκατομμύρια δολάρια.*[4] Οι προοπτικές για το 2025 παραμένουν θετικές, με την Carvana να αναμένει συνεχή αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA και των συνολικών πωλήσεων οχημάτων[3] Η εταιρεία θα μπορούσε επίσης να επωφεληθεί από τις δασμολογικές πολιτικές που πρότεινε ο Ντόναλντ Τραμπ. Ο νέος φόρος εισαγωγής 25% στα αυτοκίνητα ξένης κατασκευής θα μπορούσε να αυξήσει τις τιμές των οχημάτων στις ΗΠΑ έως και κατά 15.000 δολάρια, ενισχύοντας ενδεχομένως τη ζήτηση για μεταχειρισμένα αυτοκίνητα. Συνολικά, η αγορά μεταχειρισμένων αυτοκινήτων αναμένεται να αναπτυχθεί σταθερά. Σύμφωνα με την Allied Market Research, η αγορά αναμένεται να φτάσει σε αποτίμηση 2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων μέχρι το 2033, από 857 δισεκατομμύρια δολάρια το 2023.[5]

Ανάκαμψη των μετοχών

Η πορεία της μετοχής της Carvana τα τελευταία 5 χρόνια (Πηγή: Carvana's Stock Performance Over the Past 5 Years): Επενδύσεις.com)*

Η άμυνα της Ευρώπης ως ευκαιρία

[6] Η Rheinmetall παρουσιάζει ήδη ισχυρή ανάπτυξη, με τα έσοδα του αμυντικού τομέα να αυξάνονται κατά 50% το 2024 και αναμένει συνεχή ανάπτυξη της τάξης του 35% έως 40% [5], χωρίς τα κίνητρα της ΕΕ. Μέχρι το τέλος του έτους, είχε ανεκτέλεστες παραγγελίες συνολικού ύψους 55 δισεκατομμυρίων ευρώ (61 δισεκατομμύρια δολάρια). Η εταιρεία συνεχίζει να επεκτείνεται μέσω εξαγορών και νέων εργοστασίων, στα οποία έχει ήδη επενδύσει δισεκατομμύρια ευρώ. Τα ετήσια κέρδη της αυξήθηκαν κατά 61% σε ρεκόρ 1,48 δισ. ευρώ (1,6 δισ. δολάρια), με αύξηση των εσόδων της κατά 36%.*[7]

Η μετοχή σε υψηλά επίπεδα

Απόδοση της μετοχής της Rheinmetall τα τελευταία 5 χρόνια (Πηγή: ΕΛ: Επενδύσεις.com)*

Συμπεράσματα

Η επιλογή μας αποτελείται από μετοχές που προέρχονται από διαφορετικούς τομείς της αγοράς, αλλά μοιράζονται έναν κοινό παράγοντα: τη δυναμική ανάπτυξης. Ενώ η Microsoft διατηρεί τη θέση της στην αγορά, η Carvana προσφέρει καινοτόμες υπηρεσίες και συνεχίζει να αναπτύσσεται, ενώ η γεωπολιτική κατεύθυνση της Ευρώπης επηρεάζει τη γερμανική εταιρεία Rheinmetall. Από την άλλη πλευρά, αυτές οι ευκαιρίες συνοδεύονται και από τους κινδύνους τους, οπότε η σωστή διαφοροποίηση, η προσοχή και η παρακολούθηση των ειδήσεων της αγοράς είναι ζωτικής σημασίας.

* Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν αποτελούν εγγύηση για τα μελλοντικά αποτελέσματα

[1] https://www.microsoft.com/en-us/Investor/earnings/FY-2025-Q2/press-release-webcast

[2] https://www.cnbc.com/2025/01/28/microsofts-underperformance-has-investors-looking-to-cloud-for-growth.html

[3] https://www.grandviewresearch.com/industry-analysis/artificial-intelligence-ai-market

[4] https://investors.carvana.com/~/media/Files/C/Carvana-IR/documents/cvna-earning-release-q4-2024.pdf

[5] https://www.globenewswire.com/news-release/2025/03/10/3039921/0/en/Used-Cars-Market-Size-to-Reach-2-Billion-Globally-by-2033-at-8-9-CAGR-Allied-Market-Research.html

[6] https://www.theguardian.com/world/2025/mar/19/eu-loans-scheme-europe-defence-invasion-russia-ukraine

[7] https://www.cnbc.com/2025/03/12/rheinmetall-earnings-profit-jumps-sales-expected-to-boom.html