Index SAX predstavuje index Burzy cenných papierov Bratislava. Jeho hodnota sa počas roku 2021 dostala z 348,74 bodu k 4. januáru na 397,34 bodu k 30. decembru 2021. Hodnota indexu SAX sa teda počas roku 2021 zvýšila o 13,94 percenta. Investícia do tohto indexu tak zaistila zhodnotenie, ktoré výrazne prekročilo priemernú mieru inflácie v roku 2021. Kto teda na začiatku obdobia investoval 1000 eur, na jeho konci inkasoval výnos vo výške 139,4 eura. Ak navyše svoje peniaze nechal takto investované aspoň rok, z výnosu nemusel odviesť daň, keďže splnil takzvaný časový test, ktorý na Slovensku predstavuje práve jeden rok. V takomto prípade je výnos z investícií do takýchto aktív oslobodený od dane z príjmu. Samozrejme aj tu musíme zohľadniť priemernú mieru inflácie vo výške 3,2 percenta.
Výpočet:
Zmena indexu SAX
((397,34 – 348,74)/348,74)*100 – 100 = 13,94 percenta
Reálna výnosnosť investície do indexu SAX
13,94 – 3,2 = 10,74 percenta
Reálna zmena kúpnej sily investovaných 1000 eur
1000 x 0,1074 = 107,4 eura
Na rozdiel od garantovaných vkladov či investícií, nikto nemôže investorovi do akcií či ich indexu garantovať výnos. Ďalej je veľmi dôležité si uvedomiť, že výnosy v minulom období nič nevypovedajú o budúcich výnosoch. Inými slovami, keď vidíte rast v roku 2021, neznamená to, že môžete predpokladať rast aj v roku 2022.
