En un mercado marcado por la inteligencia artificial (IA), los aranceles y las tensiones geopolíticas, elegir la oportunidad de inversión adecuada es esencial. En Ozios, hemos seleccionado tres valores atractivos para 2025 que reflejan las tendencias más generales del mercado. Entre ellos se encuentran el líder tecnológico Microsoft, que cuenta tanto con el capital como con la visión para capitalizar la ola de IA, así como Carvana y Rheinmetall, ambos posicionados para beneficiarse de las decisiones políticas.
Carvana y Rheinmetall.
Microsoft - Un fuerte jugador tecnológico
Nuestra lista de los 3 mejores comienza con el gigante tecnológico Microsoft. La empresa hace tiempo que dejó de ser un mero proveedor de sistemas operativos y de la suite Microsoft 365: ahora es uno de los principales actores en IA y servicios en la nube. Solo la IA generó más de 13.000 millones de dólares en ingresos para Microsoft el año pasado, un aumento del 175% en comparación con 2023.[1] El servicio de IA en la nube Azure de la compañía, conocido por su entorno de nube híbrida, es un motor clave de su negocio en la nube. Los ingresos de Azure aumentaron un 31% en el segundo trimestre fiscal de 2025, y según la directora financiera, Amy Hood, tal y como recoge CNBC[2], se espera que el crecimiento se acelere en la segunda mitad del año[1] Otro producto importante en la cartera de Microsoft es Microsoft 365, antes conocido como Office 365, ahora mejorado con el chatbot Copilot, impulsado por IA. La fuerte demanda de este producto continúa, como se refleja en el informe trimestral, que mostró un aumento del 15% en los ingresos por uso comercial. Los sólidos cimientos de Microsoft se ven reforzados por unos ingresos totales de casi 70.000 millones de dólares, lo que supone un aumento interanual del 12%.* Aunque el elevado gasto relacionado con la IA podría suscitar preocupación por los beneficios, es importante tener en cuenta que la demanda de herramientas avanzadas de IA está creciendo rápidamente. Según Grand View Research, el mercado de la IA podría crecer a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 36% para 2030, frente a un tamaño de mercado de 279.000 millones de dólares en 2024.[3]
Bolsas en corrección
Viendo el rendimiento de Microsoft (MSFT) en el NASDAQ, está claro que la compañía tuvo un fuerte 2024, impulsado en gran medida por el interés en la IA y las tecnologías en la nube. Sin embargo, desde principios de 2025, las acciones han experimentado una corrección, con su valor cayendo a 357 dólares a 8 de abril de 2025, marcando un descenso interanual del 15%. A pesar de esto, las acciones de Microsoft se mantienen en niveles altos desde una perspectiva a largo plazo, habiendo ganado más del 95% en los últimos cinco años.* Aunque las acciones están actualmente en números rojos, pueden presentar una oportunidad de compra para los inversores, ya que los fundamentos de la compañía y la demanda de IA siguen siendo fuertes.[2]
Evolución de las acciones de Microsoft en los últimos 5 años (Fuente: Investing.com)*
Récord de resultados de Carvana
El siguiente en la lista es Carvana, el segundo mayor minorista de coches usados de Estados Unidos. La empresa ofrece una cómoda plataforma para comprar y vender coches online, con funciones como una herramienta de comparación de precios para ayudar a los clientes a tomar decisiones informadas. Además de las opciones de entrega estándar, Carvana es conocida por sus exclusivas "máquinas expendedoras de coches", con 40 establecimientos en todo el país. Gracias a un servicio excelente y a una gestión eficiente, Carvana registró unos sólidos resultados financieros en 2024. La empresa logró unos ingresos récord de 13.670 millones de dólares, con un aumento de las ventas de vehículos del 33%, hasta superar las 416.300 unidades. Incluso los ingresos netos alcanzaron un máximo histórico, llegando a los 404 millones de dólares.*[4]Las perspectivas para 2025 siguen siendo positivas, ya que Carvana espera un crecimiento continuado del EBITDA ajustado y de las ventas totales de vehículos[3] La empresa también podría beneficiarse de las políticas arancelarias propuestas por Donald Trump. El nuevo impuesto del 25% a la importación de coches fabricados en el extranjero podría elevar los precios de los vehículos en Estados Unidos hasta en 15.000 dólares, lo que podría impulsar la demanda de coches usados. En general, se prevé que el mercado de automóviles usados crezca de manera constante. Según Allied Market Research, se espera que el mercado alcance una valoración de 2 billones de dólares en 2033, frente a los 857.000 millones de dólares de 2023.[5]
Recuperación bursátil
Las acciones de Carvana (CVNA) han pasado por un periodo volátil en la Bolsa de Nueva York (NYSE), pero en los últimos meses han vuelto a captar la atención de los inversores. A 8 de abril de 2025, su valor era de 167 $, lo que representa un incremento interanual del 122%, y más de un 79% en los últimos 5 años. Aunque este nivel representa una caída desde el máximo de 3 años de 285 $ a principios de febrero de 2025, marca una recuperación significativa en comparación con 2022, cuando el precio de la acción era de sólo 5 $. La corrección se produjo después del máximo histórico de 337 $ en 2021.* Aunque la acción ha retrocedido ligeramente, la tendencia sugiere que todavía tiene margen de crecimiento.[4]
Evolución de las acciones de Carvana en los últimos 5 años (Fuente: Investing.com)*
La defensa europea como oportunidad
Por último, nos trasladamos al continente europeo, donde la empresa alemana Rheinmetall podría destacar debido al nuevo objetivo de defensa de la Unión Europea. El mayor productor de equipos militares y armas de Europa podría beneficiarse de la decisión de la UE de aumentar el gasto en defensa en todo el bloque para finales de la década. Dado que la UE sigue considerando a Rusia una amenaza importante, el proyecto ReArm Europe proporcionará un préstamo de 150.000 millones de euros (166.000 millones de dólares) a los Estados miembros, con el aspecto prometedor de que el 65% del gasto debe destinarse a equipos de fabricantes europeos. Además, con la relajación de las normas fiscales para los estados miembros, la UE podría recibir 650.000 millones de euros (717.000 millones de dólares) adicionales en financiación.[6] Rheinmetall ya está mostrando un fuerte crecimiento, con un aumento de los ingresos del segmento de defensa del 50% en 2024, y espera un crecimiento continuado del 35% al 40% [5], excluyendo los incentivos de la UE. A finales de año, tenía pedidos pendientes por valor de 55.000 millones de euros (61.000 millones de dólares). La empresa sigue expandiéndose mediante adquisiciones y nuevas fábricas, en las que ya ha invertido miles de millones de euros. Sus beneficios anuales crecieron un 61%, hasta la cifra récord de 1.480 millones de euros (1.600 millones de dólares), con un crecimiento de los ingresos del 36%.*[7]
Las acciones, en máximos
Las acciones de Rheinmetall (RHMG) también se están comportando bien en la Bolsa de Fráncfort. En marzo de 2025, cuando se anunció el paquete de estímulo a la defensa, alcanzaron un máximo histórico de 1,445 euros (1,594 dólares). A 8 de abril, su precio ha corregido ligeramente a 1.320 euros (1.456 dólares), tras haber ganado un 118% desde principios de año. Hace un año, las acciones de Rheinmetall cotizaban un 143% más baratas, mientras que hace cinco años se cotizaban a 73 euros (81 dólares), una diferencia de hasta el 1.708%.* La corrección, unida a las perspectivas de la UE, apunta a un margen de crecimiento continuado.[6]
La evolución de las acciones de Rheinmetall en los últimos 5 años (Fuente: Investing.com)*
Conclusión
Nuestra selección está formada por valores de diferentes sectores del mercado, pero que comparten un factor común: el potencial de crecimiento. Mientras Microsoft mantiene su posición en el mercado, Carvana ofrece servicios innovadores y sigue creciendo, y el rumbo geopolítico de Europa influye en la empresa alemana Rheinmetall. Por otro lado, estas oportunidades también conllevan sus riesgos, por lo que una diversificación adecuada, la cautela y estar atento a las noticias del mercado son cruciales.
* Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros
[1], [2], [3], [4], [5], [6] Las declaraciones prospectivas se basan en suposiciones y expectativas actuales, que pueden ser inexactas, o en el entorno económico actual, que puede cambiar. Tales afirmaciones no son garantía de resultados futuros. Implican riesgos y otras incertidumbres difíciles de predecir. Los resultados pueden diferir materialmente de los expresados o implícitos en las afirmaciones de carácter prospectivo.
